Финансовые инструменты в Украине

Финансовые рынки — это наиболее динамично развивающийся сектор современной мировой экономики. Их функционирование предопределяет как сбалансированную внутреннюю инвестиционную политику страны, так и ее интеграцию в мировую экономику. Финансовые рынки существуют для того, чтобы вложенный в определенную структуру капитал, будь то промышленность, банковская сфера, сырьевые ресурсы, валюта, драгоценные металлы, ценные бумаги и т.д., приносил определенный доход (прибыль). В сегодняшней Украине существует немалое количество инструментов и способов вложения денег. Основными направлениями инвестирования являются:

• открытие депозитного счета в банке;
• покупка ценных бумаг;
• приобретение недвижимости с последующей сдачей в аренду;
• вложение средств в ПИФы (паевые инвестиционные фонды).

Часто потенциальному инвестору становится сложно разобраться в большом разнообразии инвестиционных возможностей, потому что ситуация на рынке постоянно меняется, и те инвестиции, которые приносили значительную прибыль вчера, могут стать неэффективным финансовым инструментом через небольшой промежуток времени уже сегодня. Едва ли удастся без специальных знаний грамотно выбрать страховую компанию или оценить эффективность от вложений в недвижимость или земельный участок, что также является инструментом инвестирования, а не просто приобретением.
Вот тут и поможет финансовый консультант, который не просто даст совет, куда вложить деньги, рекомендует тот или иной финансовый инструмент, а поможет разработать индивидуальную инвестиционную стратегию, сформировать инвестиционный портфель, составит личный финансовый план и, будучи независимым от финансовых учреждений и обладая соответствующими знаниями и опытом, предложит наилучший и выгодный именно для вас вариант.
Наиболее привлекательным по форме и простоте инвестиционным инструментом был и остается банковский депозит. Инструмент для тех, кторасполагает относительно небольшими суммами и отвел для инвестирования сравнительно короткие сроки. Потенциальный инвестор, выбрав кредитное учреждение, которому он может доверить свои денежные средства, сразу же вынужден решать не менее серьезную задачу — выбрать такой вклад из предлагаемого набора, который максимально отвечает его интересам. Ставка процента по срочным вкладам всегда выше, чем по вкладам до востребования, причем, чем больше срок размещения средств, тем выше ставка процента. (банк заставляет эти деньги работать, за что и платит владельцу средств). Поэтому вклад до востребования можно рассматривать только в том случае, когда клиент желает воспользоваться банковскими услугами в целях надежного сохранения средств и планирует воспользоваться ими в ближайшее время.
При выборе валюты вклада следует учитывать средствами в какой валюте вы располагаете или в какой валюте они вам будут нужны по окончании срока вклада. Любые дополнительные конверсионные операции снижают доходность вложения.
Вопрос о том, в какой валюте хранить свои вклады, не опасаясь обвала курса и пагубных последствий инфляции, остается главным, ведь неверное решение может привести к финансовым потерям. Ответ на него в каждый конкретный момент времени даже для одного и того же человека может быть различным и рекомендации в большей степени зависят от обстоятельств и ожиданий каждого конкретного клиента.
Пока самой доходной из предложенных украинскому вкладчику валют остается гривна. Однако, финансовые консультанты и банкиры давно и настойчиво советуют прислушаться к английской пословице «не класть все яйца в одну корзину» и открывать одновременно несколько счетов в разных валютах, иными словами формировать валютную корзину.

Стремление диверсифицировать свои риски стимулирует спрос на банковские металлы — золото, серебро, платину и палладий. Правда, предложения банков пока весьма скудны. 

Среди различных способов вложения денежных средств, страхование жизни обладает неоспоримыми преимуществами. Полисы сочетают в себе страховые и сберегательные функции, позволяя в течение нескольких лет накопить планируемую сумму целевого характера для крупных приобретений, решения проблем жилья, образования детей...

Работа с акциями — это бизнес, вкладывать в них деньги с одной стороны достаточно прибыльно, а с другой — очень рискованно. Надо быть настоящим виртуозом, чтобы не стать жертвой на рынке ценных бумаг. Сделки с ценными бумагами в Украине можно осуществлять только через торговцев ЦБ. Это компания либо банк, имеющая лицензию, выданную Госкомиссией по ценным бумагам и фондовому рынку.

Если инвестор не желает рисковать, но при этом предпочитает вкладывать в ценные бумаги, облигации — отличная альтернатива акциям. Большой плюс облигаций в том, что доход по ним практически гарантирован. Этот доход известен заранее, что позволяет инвестору планировать свой бюджет.

Облигация покупается инвестором на определенный срок, но если появится необходимость продать ее раньше, то ничего критичного в этом нет. Инвестор не только не потеряет вложенные средства, но при удачном раскладе может даже получить дополнительную прибыль.
Многим известно, что ПИФы для инвесторов — это наиболее привлекательный инструмент для получения денег. На то есть множество причин. Основная заключается в том, что для инвестирования в ПИФ, необязательно обладать специализированными навыками. Необходимо лишь определиться с компанией, которая будет управлять активами и отвечать за инвестиционный фонд, но и, конечно же, с суммой инвестиций. Человек с улицы вряд ли сходу решит все эти вопросы. Чтобы не совершить непоправимую ошибку, необходимо разобраться в том, что такое ПИФ и как функционирует вся система получения прибыли.

Инвестиции в землю всегда считались самыми надежными и выгодными. В Украине это осознали сравнительно недавно. Загородное строительство развивается очень активно, поэтому свободной земли становится меньше, а, значит, спрос на земельные участки еще будет расти.

На протяжении столетий предприимчивые люди держали доходные дома, сдавали внаем свои квартиры или комнаты. Сейчас этот бизнес получения дополнительного дохода заметно активизировался. Подсчитано, что достаточно 5–6 лет, чтобы сдаваемая квартира окупилась и затем уже приносила немалую чистую прибыль. Это возможно при грамотном подходе и профессиональном управлении, но для тех людей, которые не имеют достаточных навыков, вложения в недвижимость могут обернуться трагедией.

Три способа стать латифундистом

Инвестиции в землю всегда считались самыми надежными и выгодными. В Украине это осознали сравнительно недавно. Загородное строительство развивается очень активно, поэтому свободной земли становится меньше, а, значит, спрос на земельные участки еще будет расти.

Для частного инвестора существует три основных способа заработать на земле.

Первый способ лежит на поверхности и является самым простым и доступным — это прямые спекулятивные инвестиции, т.е. покупка земельного участка по относительно низкой цене для того, чтобы через некоторое время перепродать его по более выгодным расценкам. Доходность таких операций составляет около 25–40%.
Второй путь обогащения — купить участок с домом в организованном поселке на ранних этапах строительства и затем перепродать его по более высокой цене. Если в сегменте городского жилья покупка квартиры на этапе котлована одна из самых распространенных схем, то в случае с загородными домами и таунхаусами она применяется пока редко: все дело в дефиците качественных и недорогих поселков, а те, что есть, разбираются покупателями моментально, чаще всего для собственных нужд. Этот путь является наименее рискованным вложением. Здесь следует смотреть на направление, транспортную доступность, инфраструктуру и многие другие факторы, которые влияют на цену. Ошибка в выборе объекта инвестиций может привести к убыткам, тогда как удачное вложение даст до 20–30% прибыли.

Третий путь обогащения — покупка земли без подряда. То есть приобретается участок в организованном коттеджном поселке и затем на нем на собственные средства строится дом, который впоследствии реализуется по более высокой стоимости. В этом случае риск безвозвратной потери вложенных денег сведен к самому минимуму. Согласитесь, что, в крайнем случае, недостроенный дом можно легко продать и таким образом вернуть большую часть денег. Наиболее высокую прибыль инвестору приносит именно такая схема.

Целься!

Деньги, как известно, имеют свойство просачиваться сквозь пальцы, если не ставить перед собой конкретных целей их использования. Многим знакома ситуация: какова бы ни была зарплата, а в конце месяца опять выходишь «в ноль». Если не планировать свой бюджет в соответствии со своими глобальными целями — проблема нехватки денег будет постоянной. Поэтому львиная доля книг о финансовом планировании и начинается с главы, посвященной определению цели, ради которой человек начинает накапливать и инвестировать деньги.
Такой целью может быть выплата долгов, покупка автомобиля, обзаведение собственным жильем или дачей. В конце концов — то самое путешествие, о котором давно мечталось, но на которое никак не удавалось скопить денег.
Можно подойти к вопросу и более глобально – поставить себе цель достичь финансовой независимости на долгие годы. Вот в этом случае финансовые консультанты советуют определить для себя возраст, в котором можно будет «отойти от дел» и размер ежемесячных выплат, на которые, как представляется, можно будет жить безбедно. Еще одной распространенной целью финансового планирования является забота о детях: накопление для них стартового капитала, оплата их учебы за рубежом и прочее.
Какой бы ни была поставленная цель, желательно все же, чтобы она была реальной и соизмеримой с доходами. Хотя, как утверждают западные финансовые консультанты, за 7 лет «финансовой диеты» и инвестирования накопленных средств вполне реально стать долларовым миллионером. Было бы желание. Между прочим, этой суммы более чем достаточно, чтобы стать финансово независимым человеком.
Определив цель, можно начинать работать непосредственно над финансовым планом. Первым делом придется провести ревизию своего текущего финансового положения, определить, что является активом (приносящим деньги), а что пассивом (приносящим убытки). Для этого нужно составить таблицу своих ежемесячных доходов (заработной платы, процентов по депозиту, доходов от ренты и так далее) и расходов (на еду, отдых, учебу и другое). В конце месяца нужно будет провести элементарную операцию: вычесть из суммы доходов сумму расходов. Остаток можно считать сбережениями, которые необходимо инвестировать в различные финансовые инструменты (депозиты, инвестиционные сертификаты и прочее). Дефицит личного бюджета, если таковой будет обнаружен, говорит о неразумном расходовании средств и необходимости срочного сокращения трат или увеличения доходов.
Для того чтобы облегчить подсчеты расходов, можно использовать программы домашней бухгалтерии либо просто учитывать только крупные покупки, а потом вычитать остаток от первоначальной суммы дохода. Залог успешного финансового плана заключается в детализации и четком соблюдении запланированного. Впадать в крайности и подсчитывать количество съеденных за месяц буханок хлеба совершенно ни к чему. Но, опираясь на опыт предыдущих периодов, следует учесть все возможные расходы, не ограничиваясь лишь наиболее значимыми.
После анализа своего финансового состояния можно приступить непосредственно к финансовому планированию. Для этого нужно определить статьи расходов, которые можно будет сократить, и продумать стратегию инвестирования высвобожденных или отложенных для этой цели средств. Нужно выяснить, какие траты являются действительно важными, а каких можно избежать без существенного изменения привычного образа жизни. Эксперты советуют также проанализировать свои пассивы (задолженности и прочее) и по возможности сократить их. Брать новые кредиты имеет смысл лишь для покупки активов, которые могут приносить доход. Например, квартиры или дома, которые можно сдать в аренду, или машины, которая может помочь в повышении заработков. Сокращенные расходы лучше учитывать в отдельной строке — «плановые расходы».
Итогом плана должна стать сумма, необходимая для реализации намеченных целей (покупка машины, оплата учебы, достижение материальной независимости). Будущим миллионерам эксперты советуют начать с базиса финансовой стабильности — личного резервного фонда. Им принято считать накопленную сумму, которая позволит прожить 3–6 месяцев без заработка, не меняя своих привычек. Чтобы определить размер такого фонда, достаточно подсчитать реальный размер необходимых ежемесячных расходов и умножить их на шесть месяцев. Занижать размер расходов не рекомендуется, лучше включить «лишние» статьи, чем потом потуже затягивать пояс и влезать в долги.
Считается, что на сбережения должно идти не менее 10–25% месячного заработка. Это оптимальный размер отчислений, который позволит не слишком сильно урезать свои расходы. Есть еще одно правило: при наличии собственного жилья нужно откладывать каждый месяц сумму, эквивалентную арендной плате за аналогичную квартиру. Это своеобразная «плата за квартиру самому себе», в будущем такие накопления позволят купить либо взять в кредит еще одно жилье, которое можно использовать для получения дохода. Иными словами — обладание собственной полностью выплаченной квартирой не должно создавать иллюзию наличия «избытка денег».
Для накопления резервного фонда лучше всего подойдет депозит в банке, как наиболее ликвидный инструмент на рынке. Желательно остановить свой выбор на банке, который вызывает наибольшее доверие, а не обещает максимальный доход. Предназначение такого вклада — прежде всего, сбережение денег от инфляции.
Когда стабилизационная сумма будет сформирована и начнет приносить небольшие, но приятные проценты, стоит озаботиться минимизацией рисков, которые могут испортить даже самый лучший финансовый план. Для этого потребуются страховки. Прежде всего, полис накопительного страхования жизни, позволяющий не только накопить деньги, но и обеспечить себя либо наследников в случае неприятных случайностей. Не лишним будет также страховка квартиры или дома (и других имеющихся активов), а также машины.
Когда все вышеперечисленные шаги к обеспеченному будущему сделаны, можно переходить к самой сложной, но и самой приятной части — формированию и инвестированию личного капитала. На первых порах, пока сумма накоплений невелика (например, до 5000–10 000$), нет смысла вкладывать ее в инструменты, требующие серьезных организационных расходов и усилий (акции, облигации или инвестиционные сертификаты). Меньше всего времени (которое, как известно, тоже стоит денег) требуют банковские депозиты. К тому же проценты по банковским вкладам пока не облагаются налогом на доходы.
Если удалось накопить более 70 000–100 000$, можно обратиться с частью этой суммы (для диверсификации рисков) в один из крупных банков, которые предлагают услугу приват-банкинга. Личный финансовый менеджер поможет составить оптимальный инвестиционный план. Можно заняться инвестированием и самостоятельно. В любом случае, начинающему инвестору желательно придерживаться, скорее, консервативных стратегий инвестирования и вкладывать в депозиты и облигации до 80–90% накоплений. Остальные деньги можно попробовать приумножить и более рискованными путями.
Если целью финансового планирования является достижение материальной независимости, то желательно сразу определить срок накоплений. Если откладывать «на будущее» 30% доходов ежемесячно, то тогда основной капитал должен составлять около 70-ти месячных доходов.
Если не получать дохода на отложенные деньги, то придется откладывать в течение около 230 месяцев. Если же получать минимум 12% годовых на эти сбережения, достаточно 138 месяцев, то есть менее 12 лет. Таким образом, если начать заниматься сбережениями в 28 лет, то после сорока вполне можно стать финансово независимым человеком. Разумеется, эти деньги не могут рассматриваться как ресурс для текущих расходов на что бы там ни было. Правда, нужно учесть, что за 12 лет доллар при сохранении нынешних темпов инфляции обесценится минимум на треть. А гривна — втрое.

Источник: журнал «Деньги»

Успех на Форексе

Что необходимо знать для достижения успеха на рынке FOREX

Вопрос, который всех беспокоит: как вести торговлю, чтобы регулярно получать доход? Какие качества необходимы трейдеру для достижения успеха? Ведь фортуна порой так переменчива. Часто люди пытаются принимать участие в торгах на Forex'е, не обладая требуемыми знаниями, что приводит в итоге к неутешительному результату. В обществе, благодаря их отзывам, незаслуженно сложилось негативное отношение к возможностям этого рынка.
Основными слагаемыми успешной торговли являются:

• умение правильно спрогнозировать направления, в которых будут изменяться курсы валют;
• умение свести к минимуму потери в случае неблагоприятного движения рынка;
• умение грамотно распоряжаться капиталом, который задействуется в операциях.

Для того чтобы успешно прогнозировать курсы, необходимо глубоко исследовать рынок. Различают три главных вида рыночного анализа: фундаментальный, технический и психологический. Если вы их освоите, то сможете верно прогнозировать изменения валютного рынка. Независимо от того, сопутствует вам удача или нет, обязательно наступает такой момент, когда рынок выходит из-под контроля. Обычно такие ситуации и приводят к появлению неудачников рынка. Тут важно понять, что лучше выйти из торгов раньше, пусть и с незначительными потерями, чем потом, когда потери будут велики. Умение распоряжаться капиталом, т.е. грамотно распределять ресурсы, является не менее важным, чем вышеперечисленные качества.
Эмоциональное состояние игрока напрямую отражается на состоянии его капитала. Для достижения успеха на рынке необходимо действовать хладнокровно, хорошо знать свои природные черты характера, отдавать себе отчет в своих действиях.
Все перечисленное выше можно отнести лишь к рекомендациям. Ответом на все вопросы может являться только ваша собственная торговая стратегия. Именно она должна подсказать вам:

• в какие моменты следует входить в рынок и покидать его;
• какова та сумма, с которой Вам следует участвовать в торгах;
• лот какого размера наиболее эффективен для торгов в данный момент;
• какому методу анализа следует отдать предпочтение;
• график какого масштаба должен быть проанализирован;
• какова величина дохода, на который вы можете рассчитывать за некоторый промежуток времени.

Депозит в банке: зачем?

Депозит (от лат. depositium — вещь, отданная на хранение) — это экономические отношения по поводу передачи средств клиента во временное пользование банка.

Какие же причины могут побудить использовать эту банальную, не очень богатую возможностями инвестиционную стратегию?
О ней имеет смысл задуматься в первую очередь частному инвестору, который располагает относительно небольшими суммами и отвел для инвестирования сравнительно короткие сроки.
Если вы хотите инвестировать деньги более, чем на 2 года, то лучше использовать другие инструменты. В частности, ценные бумаги, ПИФы. В долгосрочной перспективе они дают боле высокую доходность, чем банковские депозиты.
Но если вы хотите инвестировать деньги на срок от 3 месяцев до 2 лет с гарантиями их сохранности и средней доходности, то лучше банковского депозита вы вряд ли что-либо найдете.
Неминуемо возникает вопрос: в каком именно банке открыть депозит?
Выбирая кредитное учреждение необходимо принимать во внимание следующие факторы:

• известность банка и его рейтинг;
• надежность и возможную долю государства в уставном капитале учреждения;
• процентные ставки по вкладам и кредитам;
• территориальная близость, которая с развитием Интернета и все возрастающей доли электронных платежей уже не имеет такого определяющего значения, как раньше;
• величина тарифов за обслуживание;
• качество предоставляемого обслуживания сервиса, в том числе: разветвленность сети банкоматов, возможность получения услуги по телефону или через Интернет, обслуживание по пластиковым картам, квалификация персонала и т.д.

Проблема соотношения высокой доходности и риска невозврата денежных средств решена внедрением специальной системы страхования вкладов — Фонда гарантирования вкладов физических лиц.
Потенциальный инвестор, выбрав кредитное учреждение, которому он может доверить свои денежные средства, сразу же вынужден решать не менее серьезную задачу — выбрать такой вклад из предлагаемого набора, который максимально отвечает его интересам. Линейка вкладов в настоящее время включает в себя десятки различных видов и подвидов депозитов. Но главными параметрами, определяющими окончательный выбор, являются:

• тип вклада;
• срок вклада;
• валюта вклада.

Вклады по типу различаются на:

• вклады до востребования, то есть бессрочные, которые клиент может забрать в любой момент;
• срочные, т.е. принимаемые на определенный срок.

Ставка процента по срочным вкладам всегда выше, чем по вкладам до востребования, причем, чем больше срок размещения средств, тем выше ставка процента. (банк заставляет эти деньги работать, за что и платит владельцу средств). Поэтому вклад до востребования можно рассматривать только в том случае, когда клиент желает воспользоваться банковскими услугами в целях надежного сохранения средств и планирует воспользоваться ими в ближайшее время.
При выборе валюты вклада следует учитывать средствами в какой валюте вы располагаете или в какой валюте они вам будут нужны по окончании срока вклада. Любые дополнительные конверсионные операции снижают доходность вложения. При прочих равных условиях предпочтение надо отдавать наиболее стабильной валюте с предсказуемо низкой инфляцией.
Кроме того, не обязательно заводить вклад: можно приобрести депозитный сертификат — это, собственно, почти вклад, но на предъявителя.

Риски

• Снижение процентной ставки.
• Высокий уровень инфляции.

Золото в портфеле

Стремление диверсифицировать свои риски стимулирует спрос на банковские металлы — золото, серебро, платину и палладий. Правда, предложения банков пока весьма скудны.

В Украине в золото можно вкладывать двумя способами: купить слитки и хранить их в сейфе, надеясь на рост цен, или положить деньги на металлический депозит. Многие банки предлагают золотой депозит без поставки драгметалла — клиент покупает виртуальный слиток по установленному финансовым учреждением курсу на момент покупки. Процентные ставки по вкладам в золоте — 2–5%.
В большинстве украинских банков минимальный вес депозита (сумма инвестирования, выраженная в граммах золота) — 100 г. В банках с высокими процентными ставками по металлическим депозитам (4–5%) минимальный вес вклада — 250–300 г.

Что касается других металлов, то спрос на них в Украине достаточно низкий. Хотя мировая стоимость их растет. Пока лишь единицы предлагают продажу банковского серебра. Что касается еще двух банковских металлов — платины и палладия — они считаются более экзотичными для украинского потребителя и купить этот продукт в Украине очень сложно, а если удастся, то по цене, весьма завышенной по сравнению с мировыми.

Риски

• Высокая волатильность и непредсказуемость.
• Снижение роста мировой экономики.

Давать или не давать деньги в долг

Давать или не давать деньги в долг — вечный вопрос. Несмотря на увещевания разума, иногда все же принимается решение «давать».

«В начале прошлого года сотрудник попросил одолжить на месяц 500$. Вернул деньги в срок в полном объеме. Через полгода попросил еще 2000$. Договорились, что отдавать будет по 500$ каждый месяц. Первые два месяца деньги возвращались ко мне исправно. А потом нежданно-негаданно он уволился и, видимо, „забыл“ о невыплаченном долге. Пару раз пытался звонить ему, напоминал о деньгах, потом он попросту перестал подходить к телефону. Пришлось смириться с мыслью, что 1000$ я ему „подарил на память“», — рассказывает заместитель начальника отдела одного крупного банка. И стоит признать, что случай этот отнюдь не единичный.
Недаром педантичные англичане говорят: penny lent — penny spent, одолжил — значит потратил. А не одолжил, значит, оказался жадиной. Чтобы и овцы были целы, и волки сыты, необходимо научиться давать в долг правильно.
Главное правило «безопасного долга» — соответствующее письменное оформление. Имеется в виду составление договора ссуды и расписки. При чем не «или», а «и», то есть оформлять необходимо оба документа. Расписка подтверждает только факт передачи денег, а договор подтверждает договоренность сторон о том, что деньги передаются в долг, а также содержит условия передачи.
Договор ссуды оформляется заранее, расписка же, напротив, в момент передачи денег. Оба документа имеют свободную форму и могут быть составлены заимодателем самостоятельно, но чтобы ничего не упустить, желательно все же воспользоваться рекомендациями юриста. Также необязательным является и заверка документов нотариусом, но следует признать, что нотариально заверенные бумаги для суда являются более весомым аргументом, нежели незаверенные.
Оформление договоров между физлицами — дело тонкое. У физлица нет ни печатей, ни реквизитов, есть только подпись. Но в суде необходимо будет доказать, что подпись принадлежит именно должнику, а для этого необходимо заказывать графологическую экспертизу. Поэтому лучше оформлять документы по всем правилам и с помощью юриста, который подскажет, как это сделать. Тем более что суд не может принимать во внимание показания свидетелей, а только письменные доказательства.
Взаимоотношения заимодавец-заемщик регулируются главой 71 Гражданского кодекса Украины. Согласно ст. 1047 ГКУ, документальное оформление займа необходимо от суммы 170 грн. Кстати, тем же Кодексом определено, что если сумма долга превышает 850 грн., то заемщик имеет право получать ежемесячные проценты за пользование его деньгами третьих лиц. В ст. 1048 сказано, что размер процентов должен быть указан в договоре, а если нет, то он устанавливается на уровне учетной ставки НБУ.
Конечно, мало кто захочет примерить на себя шкуру ростовщика и ссужать знакомым деньги под проценты. Психологи утверждают, что, давая в долг знакомому, человек в собственном понимании выполняет социальную миссию — помочь другому, и начисление процентов в таких условиях омрачает моральное удовлетворение заимодателя от осознания собственной благородности. И, тем не менее, если долг не был возвращен в срок, эта статья позволяет заимодателю претендовать не только на возврат займа, но и на проценты.
А еще возможность попросить у знакомых деньги взаймы не просто так, а под проценты, позволяет, как ни странно, сохранить добрые отношения: ну не всем же нравится ощущать себя объектом благотворительности.
Один из юристов, которые помогали готовить статью, в начале беседы заявил: «Как правильно давать в долг? В долг лучше вообще не давать!» Следует признать, мудрое замечание. Но иногда так сложно отказать, особенно, если в долг просит друг, хороший знакомый, а еще хуже — родственник. Кстати, именно эти категории оказываются самыми злостными неплательщиками.
«Два года назад двоюродный брат попросил добавить в долг 5000$ к первому взносу на квартиру. Он обещал вернуть деньги в течение года, но так до сих пор этого не сделал. Ведь он выплачивает проценты по кредиту, денег хронически не хватает. Со временем отношения стали натянутыми. Самое смешное, что изгоем в семье стала я — бесчувственная особа, не способная простить родственнику „пустяковый должок“. Вернуть деньги я все еще надеюсь, правда, восстановить теплые былые отношения уже не получится», — рассказывает директор салона мебели.
С близкими людьми, вообще, морально сложнее решать такие вопросы. Потому и говорят: хочешь получить врага — дай другу в долг. Малознакомым людям давать в долг не стоит по другим, вполне очевидным, причинам. Чтобы определить для себя «безопасного должника», следует ответить на три вопроса:

• Сможет ли этот человек вернуть сумму денег, которую он у меня одалживает?
• Смогу ли я в случае надобности найти этого человека?
• Смогу ли я без зазрения совести подать на этого человека в суд, если он откажется отдавать долг?

Если хотя бы один из вопросов удостоился ответа «нет» или «не знаю», лучше не рисковать. Отказывать, конечно, неприятно, но не смертельно. Проще всего это сделать, объяснив человеку, что «у самого предстоят большие траты, и нет никакой возможности выкроить необходимую сумму из бюджета». Как показывает практика, такое объяснение и правдоподобно, и не обидно.
«Хороший долг» — если можно так сказать о факте одалживания — это когда у кредитора не возникает чувства дискомфорта. А такое возможно только при соблюдении двух условий: если одалживать только тому человеку, которому доверяешь, причем не обязательно оправданно, это может быть на уровне непонятной уверенности, совершенно не подтвержденной фактами. Во-вторых, если одалживать ту сумму, которую считаешь сам для себя комфортной. Опять же, совершенно не рационально — сегодня легко отдашь коллеге 1000 долларов, а завтра брату будет жалко 20 гривен. Так вот, если ориентироваться только на свои ощущения, а не на общепринятые мнения: «друзья помогают в беде», «хорошие мальчики должны делиться» и так далее, то проблем с долгами не будет.

Почем одолжить правильно? Расходы кредитора на оформление долга

	Cтоимость услуги	Стоимость из расчета долга в 5000$
Консультация юриста по составлению договора ссуды и расписки	10$	—
Услуги юриста по составлению договора ссуды и расписки	60–150$	100$
Услуги нотариуса	1% суммы долга	50$
Итого		150$

Документы, которыми подтверждается факт предоставления займа

Документ	Что нужно для оформления	Чем регулируется
Договор ссуды	Паспорт, справка о присвоении идентификационного кода	Гражданским кодексом, глава 71, ст. 1046–1047, «Договор займа»
Расписка	Паспорт	Гражданским кодексом, глава 71, ст. 1047, п. 2, «Форма договора займа

Елена Буруль

Жить - не страшно, страшно недожить

Среди различных способов вложения денежных средств, страхование жизни обладает неоспоримыми преимуществами. Полисы сочетают в себе страховые и сберегательные функции, позволяя в течение нескольких лет накопить планируемую сумму целевого характера для крупных приобретений, решения проблем жилья, образования детей...

В реальности, в страховании своей жизни не нуждаются те, у кого нет близких людей, есть сбережения на случай тяжелой болезни и их не волнует, что произойдет с их деньгами в случае их смерти.
Также этими страховками не интересуются молодые одинокие люди — от 15 до 30 лет. У них нет иждивенцев, от них никто не зависит, и они хотят инвестировать свои деньги более агрессивно в надежде получить более высокую доходность. Однако учтите, учтите, что молодым долгосрочное страхование жизни обходится значительно дешевле, поскольку для страховщика риски здесь будут ниже.
Страховая защита обязательно нужна тем, кто является кормильцем в семье. То есть тем, от кого зависят их близкие.

Договор накопительного страхования следует заключать также в том случае, если вы хотите в будущем оплатить образование своего ребенка, купить ему квартиру, машину, в общем, по достижении им совершеннолетия иметь какие-либо сбережения. Накопительное страхование представляет собой нечто среднее между банковским вкладом и страховым полисом. Страхователь в течение указанного в договоре времени делает взносы (зависящие от суммы, которую желательно получить в будущем), и по истечении сроков действия договора, получает указанную сумму с учетом инвестиционного дохода.
Если вы считаете, что хорошая рыночная доходность — это 15–30% годовых, и вас интересует доходность не ниже, чем эта, то можете дальше не читать. Такую доходность могут дать лишь те компании, которые инвестируют деньги своих клиентов в рисковые инструменты.
Когда же речь идет о пенсионных накоплениях и о накоплениях на будущее своих детей, то на первое место всегда ставится надежность сохранности инвестированных средств. При этом любой риск потери капитала или даже его уменьшения должен быть исключен.
Программы накопительного страхования, предлагаемые страховыми компаниями, — это одновременное сочетание услуг пенсионного фонда, страховой компании и банка в одном лице.
Открыв для себя и своих близких программы накопительного страхования, вы:

• получаете пенсионное страхование и обеспечиваете себя достойной пожизненной пенсией;
• защитите ваших близких от непредвиденных обстоятельств (страхование вашей жизни) и обеспечите родным достойный уровень жизни, что бы с вами не случилось;
• сделаете своих детей по-настоящему счастливыми, подарив им начальный капитал на образование, свадьбу, открытие бизнеса и т.д.;
• вы почувствуете себя более уверенно от сознания вашей полной защищенности.

Риски

• Высокий уровень инфляции.
• Наступление события, не включенного в договор страхования жизни.

Будем знакомы: Форекс

FOREX (от англ. Foreign Exchange) был образован в 1971 году и представляет собой глобальный валютный финансовый рынок. «Рынком» его можно назвать достаточно условно, так как у него нет определенного места торговли (в отличие от фондовой биржи, например), а все торговые операции осуществляются по телефонным линиям связи при помощи компьютерных терминалов. Forex является тем мощным финансовым инструментом, который позволяет получать значительную прибыль даже при минимальных колебаниях цен на мировом валютном рынке. Масштабы финансовых операций на рынке Forex огромны. Объемы ежедневных продаж и покупок достигают триллионов долларов США, и эти цифры увеличиваются из года в год. В торгах участвуют как крупные банки и инвестиционные фонды, так и небольшие фирмы и частные инвесторы. Доля доходов большей части банков от торгов на рынке Forex достигает 60% от общей суммы всех поступлений.

Можно ли считать торги на Forex честными?

Так как на рынке Форекс большое число участников, то никто не может контролировать рыночные процессы. По мнению экспертов, Forex является самым справедливым рынком планеты. Основная идея заработка: участник рынка покупает/продает валюту (причем, чтобы вначале купить/продать какую-нибудь валюту не обязательно ее иметь — валюту предоставит брокер), а затем через некоторое время совершает обратную операцию по продаже или покупке. Вырученная разница в стоимости и составляет доход.
Популярность рынка Forex у всех категорий участников может быть обусловлена несколькими причинами:

• Оперативность. По той причине, что рынок Forex работает круглосуточно, его участники лишены необходимости ждать (что имеет место на многих рынках), чтобы отреагировать на требуемое событие, позволяя выполнять обмен валюты без перерывов в течение рабочей недели.
• Ликвидность. Forex является рынком, на котором обращение имеют только деньги, а деньги обладают наивысшей ликвидностью. Данный факт является притягательной силой для инвесторов, открывая ему возможность по открытию и закрытию позиций любого объема. На нем основывается страхование от изменения валютных курсов при операциях экспорта-импорта.
• Стоимость. На рынке Forex не практикуются никакие комиссионные расходы, за исключением формирующейся естественным образом разницы (спреда) между ценами спроса и предложения (бид и аск, соответственно).

• Кредитное плечо (маржа) на Forex'е определяется исключительно соглашением между игроком (клиентом) и тем банком/брокерской фирмой, которые обеспечивают ему выход на рынок, и, как правило, составляет величину 1:100. То есть, при внесенном залоге в 1000 долларов, сумма, на которую клиент сможет совершать сделки, составит эквивалент 100 000 долларов. Столь большая величина маржи на фоне сильных колебаний валютных котировок делают торговлю на рынке Forex высокодоходной, но одновременно отличающейся и повышенным риском.

Свои — на время

Доверяй, но проверяй. Особенно справедливо это утверждение при выборе банков для размещения вкладов. Здесь как никогда важны показатели надежности и сервиса банка, ну и, конечно, ставка доходности депозита, ради которой все и затевается.

Стоит отметить, что большинство банков выдерживает единую процентную политику во всех валютах. Примечательно, что лидеры по депозитным ставкам проигрывают по возможностям сервиса.
Например, после опроса многих банкиров-лидеров об условиях депозитных программ, выяснилось, что сотрудники call-центров зачастую не в состоянии внятно объяснить, чем одна программа отличается от другой, какую лучше выбрать при определенных целях и какова штрафная политика банка. Информирование клиента заключалось в том, что, сотрудник банка, кряхтя и листая папку, сообщал ставки по депозитам. Либо после длительного колебания изрекал: «Подождите, я посмотрю, что тут у нас написано на сайте».
Но на сайте мы и сами в состоянии посмотреть, верно? Стоило ли ради этого дозваниваться до call-центра? Отсутствует и такая практика, как переключение на менеджера банка, если сотрудники «горячих» линий не в состоянии ответить на вопросы клиента. В лучшем случае нам называли телефоны филиалов, в которых также приходилось искать нужного менеджера, проходя процедуру переключения звонка «с человека на человека». Зачастую цепочка просто обрывалась, и нам сообщали, что «все на обеде» или «перезвоните позже».
Был в нашей практике и еще один ошеломительный случай. Сотрудник одного крупного государственного банка настолько не хотел отвечать на вопросы корреспондента, что заявил о том, что информация по депозитным продуктам… платная. Дескать, приходите на платную консультацию и все узнаете. Как говорится, без комментариев.
Банкиры! Хотелось бы прежде, чем тратить свое время на посещение отделения банка, составить хоть какое-нибудь представление о продуктах, помимо ставок доходности. Ведь мы доверяем свои деньги, а не берем их в долг. Подумайте об этом! Сами-то из заемщиков душу вынимаете!

Елена Буруль, Павел Харламов, Александр Борисенко

Где взять деньги на депозит в банке

Всем приходится решать хотя бы одну из двух проблем: где взять деньги и что с ними делать. Но до второй дело доходит гораздо реже, поскольку многие в течение всей жизни не могут разобраться с первой. Между тем, если тщательно планировать свой бюджет, денег может обнаружиться гораздо больше, чем кажется на первый взгляд.

Считать деньги у нас не принято. Откладывать на крупные приобретения — тем более. Максимум мы можем выдержать в таком режиме несколько дней до зарплаты, поэтому с радостью ведемся на рекламные кампании банков, сулящих все и сейчас. Ни одному американцу или немцу не придет в голову купить дорогой автомобиль в кредит, за который ему придется расплачиваться в течение трех, а то и пяти лет, отдавая банку как минимум половину зарплаты. А для «пересiчного» украинца это стало нормой. Причем нашего соотечественника, подчас не имеющего собственного жилья, даже не смущает тот факт, что в итоге цена его машины возрастает в два раза — до суммы, соотносимой со стоимостью третьей части однокомнатной квартиры. А сам автомобиль за три года может превратиться в объект постоянных финансовых вложений, потеряв до 80% первоначальной стоимости.
Конечно, есть люди, пытающиеся потратить средства с умом. Но из-за того, что сегодня, кроме банковских депозитов, вложить небольшие суммы по большому счету некуда, соблазн потратить их на вещь, которую давно хотелось иметь, побеждает.
Если сэкономленные средства грамотно инвестировать, за десять лет вполне можно стать миллионером. Главное, чему нужно следовать во всем этом процессе, — абсолютно четко осознавать, чего вы хотите в будущем, понимать свои возможности в настоящем и максимально точно просчитывать способы достижения цели.
«Сколько живу, не могу понять двух вещей: откуда пыль берется и куда деньги деваются», — пошутил кто-то неглупый, пожелавший остаться неизвестным. Как ни прискорбно, многие наши соотечественники тоже не имеют ни малейшего представления о том, куда уходят их заработанные честным трудом деньги и почему они с завидной регулярностью заканчиваются за три дня до следующей зарплаты.
Согласно результатам опроса исследовательского холдинга ROMIR Monitoring, проведенного в конце прошлого года (тогда было опрошено около 3 тыс. человек во всех регионах Украины), почти треть респондентов вообще не думают о том, что доходы и расходы можно планировать, а лишь 3% расписывают свой бюджет на год вперед и более. При этом среднестатистический украинец не имеет понятия, на что израсходовал 25% (!) своей зарплаты.
Скажем, американец вряд ли купит машину, которая стоит больше, чем он получает за полгода. А украинец с доходом в 1000$ без особых колебаний покупает автомобиль за 20 000$ и три года отдает на погашение кредита почти половину зарплаты.
Жители США, конечно, самые большие должники в мире: совокупный долг по взятым ими кредитам составляет 16 трлн. дол. При этом, по данным опроса, проведенного компанией Braun Research и Bank of America, 45% американцев копят деньги, регулярно вкладывая их в банки, пенсионные или паевые инвестиционные фонды и ценные бумаги. Поэтому к моменту выхода на пенсию представитель среднего класса умудряется расплатиться со всеми долгами, обеспечить себе безбедную старость и возможность путешествовать по миру.

Где взять деньги?

Учет и контроль

Психологи утверждают, что в наших согражданах заложено определенное пренебрежение к учету финансов. Подсознательно мы продолжаем считать, что деньги считают только скупердяи. Но, как показывает опыт, другого способа планировать свой бюджет, кроме как учитывать все расходы, не существует. Так что первый шаг на пути к рациональному использованию средств — ревизия текущего финансового состояния.
Чтобы понять, сколько ты стоишь, нужно сначала подсчитать и сложить все активы: банковские счета, заначку под матрасом, недвижимость (квартиру, дачу, земельный участок), машину. Потом из полученной суммы вычесть все долги: банку за кредит, друзьям за обед в ресторане и так далее. При этом необходимо вычислить активы, которые не приносят дохода, а просто болтаются, например, заброшенная дача, где ничего не растет. Если от таких якобы ценностей избавиться, обнаружатся средства, которые можно заставить работать.
Вторым, самым сложным упражнением, будет учет всех текущих расходов в течение нескольких месяцев. Делать это можно в обычной тетради в клеточку или с помощью соответствующей компьютерной программы (о них ниже). Принцип прост: вспомнить основные статьи расходов и составить табличку с соответствующим количеством колонок. По мнению специалистов, статей не должно быть слишком много, чтобы не запутаться, достаточно 8–10 основных. Стоит включить в таблицу графу «разное», куда вносить мелкие расходы, которые сложно классифицировать: фотопленки, батарейки, ремонт часов. (Кстати, именно эта графа имеет загадочное свойство разрастаться и занимать чуть ли не половину всех расходов.). Непредвиденные траты, вроде лекарств или побелки залитого соседями потолка, тоже нужно зафиксировать.
Для того чтобы облегчить подсчет расходов, можно использовать программы домашней бухгалтерии. Софта для ведения личного бюджета существует масса — от семейства MicrosoftMoney до различных бесплатных программ, которые можно скачать в интернете. Правда, бесплатные программы, как правило, пишут начинающие авторы, и возможности их невелики: задать статью расхода, зафиксировать все траты и получить итог в виде таблиц или графиков. За более серьезные функции придется платить. Например, Microsoft Money 2006 Standard стоит около 200 грн. При этом не все возможности будут доступны нашим пользователям: скажем, украинские банки не поддерживают заложенную в программе систему управления банковским счетом и получения баланса.
А вот платные программы российских разработчиков предоставляют все необходимые инструменты для финансового анализа. Купив такую программу, пользователь получает все нужное для составления отчетов и возможность ведения бухгалтерии сразу в нескольких валютах. Хорошая программа для ведения домашней бухгалтерии сама загрузит из интернета курсы валют и напомнит о том, что пора делать взнос по кредиту. В интернет-магазине Ozon.ru лицензионные «Домашняя бухгалтерия» и «Домашние финансы» стоят около 6$, а «1C: Деньги» — 15$. Впрочем, для того чтобы записывать и анализировать расходы, можно обойтись и обычным Excel. Если действовать тщательно, картина расходов будет точной и человек может с удивлением обнаружить, что, например, ежемесячно тратит 500$ на походы по ресторанам — эту статью можно урезать, а сэкономленные деньги вложить или просто отложить на отпуск.

Экономия прежде всего

Заставить себя экономить, наверное, еще сложнее, чем записывать расходы. Но практика показывает, что при ведении бюджета расходы, которые можно сократить, всплывают сами. Зачем, к примеру, платить 100$ в месяц за мобильную связь, когда за 50$ можно купить безлимитную. Точно так же месячный проездной в метро выгоднее одноразовых жетонов.
Эксперты советуют также проанализировать свои пассивы (задолженности и прочее) и по возможности сократить их. Брать новые кредиты имеет смысл лишь для покупки активов, которые могут приносить доход.
Но все специалисты единодушны в том, что нельзя экономить в ущерб качеству жизни. Не факт даже, что нужно отказываться от дорогих продуктов: серьезную экономию может дать поиск мест, где их можно купить дешевле. Кстати, самый страшный для супермаркетов покупатель тот, кто покупает по списку. Он берет лишь то, что нужно, и не ведется на уловки мерчендайзеров, специально разложивших товар для стимуляции «импульсного спроса». Подобная экономия на еде может оказаться эффективной, не обедняя стол.
Такое же правило — искать дорогие вещи по низкой цене — можно применить и к покупке одежды. В Европе поиск распродаж хороших марок давно стал у модников чем-то вроде спорта.
Кроме того, финансовые самоограничения, как любая диета, обязательно должны учитывать личные потребности. У каждого человека есть вещи, которые необходимы для психологического комфорта: для кого-то это обновка раз в месяц, для кого-то — новая книжка раз в неделю. Без этих вещей денег может и прибавится, но радости точно станет меньше.

Чтобы работали

Исследования показывают, что любой человек может ежемесячно откладывать 10% от дохода совершенно безболезненно, а 25% — при незначительном сокращении текущих расходов. Финансовые консультанты
На начальном этапе (пока не накопится сумма в 10 000$) отложенные деньги лучше всего положить в банк на накопительный счет, который позволяет добавлять средства и в любой момент их снимать. Ставка по таким счетам в банках составляет 8–10% годовых в гривне плюс капитализация процентов. Можно также открыть накопительный депозит без права изъятия средств с него, для начала хотя бы на полгода. На таких условиях ваш доход будет выше — до 15–17% годовых, причем с возможностью капитализации. По некоторым программам банков накопительный депозит предполагает возможность использования накопленных процентов по основной сумме.
Когда набежит достаточная сумма, деньги уже можно инвестировать в более доходные инструменты накопления — например, ПИФы, средняя годовая доходность которых пока держится на уровне 25–30%. Если планировать вложения на 5–10 лет, основную часть средств можно размещать в ведущих инвестфондах со стабильными показателями доходности, но при этом обязательно диверсифицировать риски: что-то оставить на депозите, что-то вложить в недвижимость. При этом нужно учитывать, что при долгосрочных программах разница в два процента в год может привести к разнице в сорок процентов через двадцать лет.

Чужой карман шире

Если разобраться в условном многообразии финансовых инструментов на нашем рынке рядовому гражданину не так просто, стоит обратиться к специалисту, гордо именуемому независимым финансовым консультантом. Их историческая родина — Великобритания, где эта профессия известна с 1916 г., хотя даже там их популярность расцвела всего 15–20 лет назад.
Независимый финансовый консультант не принадлежит ни к каким финансовым структурам, банкам, фондам. Единственный начальник, которому он подчиняется, — глава консалтинговой фирмы, если, конечно, он работает не как частное лицо. В Россию эта тенденция пришла только в 2005 г., а в Украине таких специалистов не готовят до сих пор. Но они есть.
По большому счету, финансовый консультант должен знать о состоянии рынка абсолютно все: куда движется индекс ПФТС, в какой валюте лучше хранить сбережения, есть ли смысл открывать депозит, где и на какое время, изменятся ли ставки кредитования на покупку недвижимости и так далее. Причем объяснять своему клиенту все эти премудрости он должен не на пальцах, а с конкретными цифрами и графиками. При этом стоит помнить, что деятельность финансовых советников в Украине пока не регламентируется законом, то есть за свои рекомендации советник не несет никакой юридической или экономической ответственности. Так что прислушиваться или нет к его советам — личное дело каждого.