Самостоятельно и легально инвестировать деньги за рубеж — ужасно сложно. Вот мы решили выяснить — а смогут ли помочь в этом деле финансовые посредники и можно ли им доверять свои сбережения?
Дело в том, что существующая в Украине система валютного регулирования предполагает, что физлицу необходимо получить индивидуальную лицензию Нацбанка на осуществление валютных операций (в противном случае возможно привлечение к уголовной ответственности). Это значит, что, однажды легально выведя свои капиталы за рубеж, «частник» может либо единоразово купить какие-либо активы (недвижимость, акции, облигации и прочее) и сидеть с ними, как говорится, «связанным по рукам и ногам», либо покупать лицензии НБУ бесконечно. На каждый вид актива частному лицу понадобится своя индивидуальная лицензия. Поэтому такая деятельность, как управление портфелем зарубежных активов, для украинских граждан практически невозможна.
Однако все эти препятствия уже давно научились обходить финансовые посредники, которые помогают частным инвесторам вкладывать деньги за рубеж. Но кто они, и сколько стоят их услуги?
Консультационные услуги по вопросам зарубежного инвестирования предоставляют хорошо известные в узких кругах частные лица и некоторые консалтинговые компании. Непосредственно же инвестирование средств за рубеж осуществляют в основном фондовые посредники. Если клиент готов провести единоразовую самостоятельную операцию инвестирования, он вправе обратиться к торговцу ценными бумагами за услугой доверительного управления. В этом случае торговцы составят соответствующую инвестиционную декларацию (для получения индивидуальной лицензии НБУ), „заточенную“ именно под желания клиента.
Однако нужно учитывать, что официально в Украине не существует компаний, которые бы занимались исключительно зарубежными инвестициями или предоставляли посреднические услуги в этой сфере. То есть лицензии на этот вид деятельности не выдаются, и регулятор эту сферу никак не контролирует. Соответственно, риск потери денег или нерационального их вложения весьма велик.
Плата финансовому консультанту, как правило, состоит из двух составляющих: некоторого процента средств, переданных в управление, а также премии за результативность. Поскольку доверительное управление – штучный продукт, то и плата за него определяется индивидуально. Стоимость услуг посредника зависит от сложности задания. За оказание помощи в покупке зарубежных инвестиционных сертификатов берется от 0,5% до 2% суммы сделки. При объемах инвестиций в размере $100 тыс. комиссия будет на уровне 1% без учета дополнительных затрат на депозитарный учет ценных бумаг.
По словам посредников, с которыми корреспонденту удалось пообщаться на условиях анонимности, больше всего наших сограждан интересует не столько заработок на зарубежных рынках, сколько возможность сохранить деньги, заработанные в Украине, и воспользоваться ими, будучи за рубежом (например, при покупке недвижимости, яхт, оплате учебы детей и прочем). Поэтому чаще всего посредников просят помочь вывезти деньги за рубеж и положить их на депозит в крупный иностранный банк.
Доход в этом случае будет достаточно символический — обычно до 5% годовых (к примеру, в ведущем банке США Citibank по срочным вкладам предлагают 4,5% годовых, а в крупнейшем банке Великобритании Barclays — вообще 1–2% годовых), зато клиент может спать спокойно.
Помимо душевного спокойствия, такие депозиты дают возможность стать полноценным клиентом зарубежного банка и начать формировать свою банковскую историю. В будущем легче будет взять кредит в «своем» банке или воспользоваться кредитными картами. Кроме того, зарубежные банки часто дарят вкладчикам «в нагрузку» полисы туристического страхования, страховки мобильного телефона, платежные и международные дисконтные карты, а также другие приятные мелочи.
Помимо банковских вкладов, украинцев привлекает также возможность купить ценные бумаги иностранных трастов или взаимных фондов (аналоги украинских закрытых и открытых инвестиционных фондов). Нужно сказать, что, к примеру, в Европе и США инвестиционный бизнес очень развит и инвестфондов существует огромное количество. Выбрать можно на любой вкус: от тех, которые вкладывают средства только в акции быстрорастущих компаний США, Европы и Азии и в производные финансовые инструменты (фьючерсы и опционы), до тех, которые занимаются инвестированием в государственные облигации, «голубые фишки» и стабильно растущую в цене недвижимость.
Кстати, в отличие от Украины, за рубежом также активно работают фонды, вкладывающие деньги в отдельные сектора экономики: энергетику, телекоммуникации, частные клиники, пивную отрасль и прочее.
Рынок США очень емкий и имеет большое количество интересных инструментов для работы, при этом его законодательство наиболее либерально по отношению к инвесторам-нерезидентам.
В меньшей степени популярны фондовые рынки Западной Европы, в особенности ближайших соседей Украины. Хотя возможностей заработать здесь тоже предостаточно.
Оказание услуг по зарубежному трастовому управлению традиционно оплачивается так: за управление трастовым счетом удерживается фиксированная сумма — от $100–1000, а при получении дохода удерживается сумма в размере от 0,75% до 2% фактически полученной прибыли. Примерно такие же расценки и за управление во взаимном фонде. Кстати, в некоторых странах (в частности, в Великобритании), существует система гарантирования возврата средств, вложенных в инвестиционные фонды. То есть в случае банкротства инвестфонда можно будет получить свои деньги, или их часть, обратно (не более 48 тыс. фунтов на человека). Гарантирование значительно снижает риски инвестора и делает инвестиции на фондовом рынке весьма привлекательным инструментом.
Правда, не стоит забывать, что инвестиционщики за рубежом, так же как и в Украине, не гарантируют доходность вложений. Это может быть 25% прибыли за год, а может и 1–2%. Одним словом, бежать покупать ценные бумаги первого попавшегося фонда только потому, что он зарубежный и крупный, явно не стоит.
Для начала, чтобы прицениться, можно просмотреть доходность известных фондов и трастов за период от трех месяцев до пяти лет на сайте finance.yahoo.com. Чтобы не ошибиться.
Учитывая, что услуга по инвестированию средств за рубеж еще мало развита в Украине, желательно быть очень осторожными в выборе посредников. Если инвестор все же принял решение прибегнуть к помощи специалиста, называющего себя финансовым консультантом по инвестированию за рубеж, прежде всего, необходимо получить рекомендации от людей, которые когда-либо пользовались услугами этого консультанта, а также проверить наличие сертификатов и дипломов, которые дают специалисту право называть себя консультантом, к примеру, на рынке Великобритании или США. Целесообразнее все же сотрудничать с посредниками, которые представляют крупные зарубежные банковские или институциональные структуры.
В большинстве случаев работа на внешних рынках имеет ряд особенностей, которыми она существенно отличается от операций на внутренних рынках. Поэтому основная задача посредника состоит в том, чтобы помочь клиенту правильно оценить ситуацию и юридически грамотно осуществить инвестицию. Если же клиента с порога сбивают обещаниями огромных годовых и не объясняют, как юридически будет оформлена схема инвестирования, то, скорее всего, дело нечисто. Больше всего стоит опасаться представителей зарубежных страховых компаний, навязывающих накопительный полис страхования жизни, обещая солидные проценты. В Украине деятельность таких посредников вообще запрещена.
Еще одно важное правило: по мнению опрошенных экспертов, об инвестициях в зарубежные активы стоит начинать думать, если клиент обладает свободными средствами в размере не менее 200 тыс. дол. В противном случае расходы на посредников, обслуживание, налоги и покупку лицензии НБУ может съесть всю прибыль продвинутого инвестора.
Теоретически для осуществления любой инвестиции за пределами родины необходимо получение лицензии Нацбанка. Для того чтобы оформить лицензию, нужно прочитать постановление НБУ № 122 от 16 марта 1999 года и подать заявление в областное управление Национального банка. В заявлении следует указать свое имя, номер паспорта, идентификационный номер, адрес прописки, название и адрес налогового органа, сумму, валюту, страну и цель инвестиции, а также реквизиты и счета банков, которые участвуют в транзакции. Кроме заявления, в пакет документов на оформление лицензии входят нотариально заверенные копии контрактов о покупке объекта инвестиций на языке оригинала с переводом на украинский или российский языки (для недвижимости — еще и копия документа о регистрации объекта в государственном реестре страны), данные банка-нерезидента, на счет которого будут перечисляться инвестиционные средства, а также квитанцию о внесении платежа за выдачу лицензии. Максимальный срок оформления, с учетом прохождения всех необходимых инстанций — территориального подразделения по борьбе с организованной преступностью МВД и департамента валютного контроля НБУ, составит 40 дней.
Александр ДубинскийИсточник: dengi-ua.com
Комментариев нет:
Отправить комментарий