Чтобы украинский частный инвестор получил хотя бы 500$ за год, он должен вложить ну никак не меньше 2000$. А то и 5000$. Так сколько же нужно, чтобы сформировать сбалансированный инвестиционный портфель? И чтобы деньги заработать, а не пустить их на налог?
Самые азартные инвесторы, отдающие предпочтение инвестициям в акции или игре на валютном рынке форекс, могут получить и больше 100% годовых. Но риск потерять при этом все деньги (включая и пресловутый сверхдоход) уж очень велик. Напротив, консервативные инструменты вроде валютных банковских вкладов или облигаций могут лишь спасти вложенное от инфляции, но никак не оправдать время, потраченное на управление такой инвестицией. Выбрать «золотую середину» и самостоятельно сформировать оптимальный портфель частных инвестиций нелегко. Но можно.
Банковские вклады — самый популярный и наиболее безопасный способ хранения денег (Фонд гарантирования вкладов физлиц обещает компенсировать в случае банкротства банка не более 200 тыс. грн.!). Однако это наименее прибыльный путь. Средняя ставка по депозитным вкладам минус инфляция и налог на доходы - так реальная доходность по вкладам практически сводится к нулю. Такой вид вложений интересен только при инвестировании не менее 3000–5000$. В противном случае доходы от вклада составят 80–300$ в год (около 6–25$ в месяц), что вряд ли можно назвать серьезным заработком.
Рассчитывать, что депозиты смогут существенно приумножить ваш капитал, было бы неправильно. Скорее это инструмент для сбережения ваших средств от инфляционных рисков. Нужно также учитывать, что самыми доходными считаются так называемые срочные вклады. А по условиям многих депозитных договоров, в случае если клиент снимает деньги до окончания установленного срока, проценты и вовсе теряются.
В поисках более высокого дохода многие вкладчики направляются в кредитные союзы (КС). Там им предлагают высокие ставки и возможность при наличии крупного депозитного вклада получить льготный кредит. Налог на доход в кредитных союзах также составляет 5%, а к дополнительным затратам добавляется еще и вступительный взнос в размере 10–30 грн. Тем не менее, высокая доходность позволяет уменьшить размер «стартовых» инвестиций: даже имея эквивалент 2000$, заработать за год можно не менее 500$.
Но нужно помнить о нехорошей статистике: за последний год больше половины кредитных союзов не имели доходов или имели непокрытые убытки. Год от года из реестра финучреждений исключаются КС, среди которых часто бывают и крупные. В случае банкротства союза вкладчикам никто не гарантирует возврата их инвестиций. Ведь высокие проценты по вкладам объясняются высокими ставками по кредитам. Следовательно, финансовая устойчивость кредитных союзов весьма слаба, а некоторые из них и вовсе напоминают «финансовые пирамиды».
Доходным, но рискованным способом заработка является участие в институтах совместного инвестирования, то есть покупка сертификатов паевых или корпоративных инвестиционных фондов (ПИФов и КИФов). Этот финансовый инструмент еще называют «инвестицией для ленивых» или «депозитом без всяких гарантий доходности». Открытый диверсифицированный ПИФ инвестирует деньги в основном в консервативные финансовые инструменты. Корпоративных фондов на рынке гораздо больше, чем паевых, поскольку они востребованы корпоративными клиентами. Эксперты советуют вкладывать в ИСИ не менее 2000$. Чтобы минимизировать накладные расходы, возникающие в связи с оплатой услуг хранителя и управляющей компании.
Разница между открытыми ПИФами и закрытыми КИФами не только в рисках, но также в уровне доходности и ликвидности паев. У закрытых корпоративных фондов доходность может достигать и 100%, но их инвесторам придется ждать окончания срока работы фонда (обычно 3 года, но может быть и 5–7 лет), чтобы получить свои деньги обратно. Есть еще один способ «выхода» из инвестиции: попытаться продать пай самостоятельно на вторичном рынке. Однако этот путь весьма хлопотный.
А вот сертификаты открытого ПИФа выкупает сама управляющая компания, поэтому их считают более ликвидным, хотя и менее доходным финансовым инструментом.
В обоих случаях гарантий доходности не предоставляется никаких. По законодательству, ни инвестиционная компания, ни ИСИ не могут гарантировать какую-либо доходность. Влияние инвестора на стратегию инвестирования в ИСИ также минимально. Инициировать вопрос о смене управляющей компании можно, только если активы всего фонда снизятся на 20%. К слову, информацию эту должна распространить сама управляющая компания. У ИСИ предусмотрена лояльная к инвестору система налогообложения: при продаже ценных бумаг самому фонду взимается 5% инвестиционного дохода и только в случае продажи пая третьему лицу нужно будет уплатить 17%.
Источник: журнал «Деньги»
Справка:Инвестиционный портфель - это набор денежных вложений, инвестиций, совокупность ценных бумаг или любых других активов, подобранных вместе для достижения поставленных целей. В узком значении это совокупность ценных бумаг различного вида, различного срока действия и различной степени ликвидности, принадлежащая одному игроку и управляемая им как единое целое, хотя в целом составляющими вашего инвестиционного портфеля могут быть всевозможные активы, от золота и недвижимости, до акций и опционов.
Инвестиционный портфель, в котором удельный вес каждого из видов активов не является доминирующим, именуют диверсифицированным. Такой портфель обладает наименьшим риском по сравнению с отдельно взятой ценной бумагой такого же порядка доходности.
Инвестиционные портфели можно поделить на агрессивные — создаваемые из активов с высочайшей прибыльностью и высочайшим уровнем риска, а также пассивные — структура активов которых схожа со структурой рыночного индекса.
Принцип инвестиционного портфеля несложен: не ставить все средства на кон, защитить себя от потерь и «не класть все яйца в одну корзину».
Комментариев нет:
Отправить комментарий